تلخيص كتاب Technical Analysis Explained

قمت بشراء كتاب توضيح التحليل الفني Technical Analysis Explained للكاتب مارتن برنق Martin J. Pring، و سأقوم بعرض النقاط الأساسية فيه خلال هذا الموضوع و مواضيع لاحقة ان شاء الله.

نبدأ بتلخيص المقدمة- الجزء الأول
=======================
يستطيع المتعامل في الأسهم أن يستفيد من عوائد و أرباح السهم، و كذلك من تذبذب سعره. و سيعطي السوق (من خلال تذبذب الأسعار) أكثر لمن يبذل جهدا أكبر في فهم تعاملاته من خلال التحليل الفني.

الذين باعوا عند القمم و اشتروا عند القيعان ما بين عامي 1966 و 1983 في السوق الأمريكي حققوا ربحا 1000% مقارنة ب 25% للذين اشتروا بسعر 1966 و باعوا بسعر 1983

ما حصل من اندفاع للشراء (سوق الثيران ) في الفترة من 1980 الى 1991 (وهي الشبيهة بعام 1425 و 1426 عندنا) خلقت بيئة معقدة على المستثمر العادي يحتاج فيها لسلاح التحليل الفني لفهم تحركات السوق و توقع ما يحدث فيه.

تعريف التحليل الفني:

][®][^][®][هو تحديد نقطة انعكاس التوجه في وقت مبكر و الاستفادة منها حتى نقطة الإنعكاس التالية.][®][^][®][

قاعدة: يتعامل التحليل الفني بالإحتمالات و ليس بالجزم و اليقين.
يبنى التحليل الفني على أساس أن السلوك البشري معقد و متشابك و لكن فيه ميل للتكرار و الإعادة بما يكفي لإعطاء توقع معقول لسلوك السوق الذي هو حصيلة مؤثرات نفسية و مالية و اجتماعية و مجمل ما يؤثر في سلوك الأفراد الذين يعكسون ذلك في سوق الأسهم.

بتلخيص المقدمة- الجزء الثاني:
====================

تتجرك الأسعار في مسارات أساسية (على مدى 1-3 سنوات)، تتخلها مسارات فرعية أو ثانوية (على مدى 1-6 أسابيع أو أشهر). المسارات القصيرة من 1-4 أسابيع تتصف بنوع من العشوائية أو عدم الوضوح مقارنة بتلك على المدى الأطول.

الأسعار هي انعكاس ل: الأمل، القلق، المعرفة، التفاؤل، و الطمع و مستوياتها لدى المتعاملين في السوق.

قاعدة: السوق لا يتأثر بالحدث أو المؤثر نفسه أكثر من مرة، حيث يستوعبها مرة واحدة عند حدوثها

قاعدة: أساليب التحليل الفني التي تطبق على الفترات الطويلة (20 سنة مثلا) يمكن تطبيقها على الفترات القصيرة (10 دقائق مثلا).

يمكن تطبيق أساليب التحليل الفني على جميع أنواع التعاملات بالأوراق المالية كالأسهم و العملات و النفط و غيرها

يركز التحليل الفني على مراقبة السعر و الوقت و حجم التداول و كذلك نطاق التوجه في السوق. بمعنى أن التوجه الصاعد أوالهابط يكون قويا اذا كان عدد الأسهم المتأثرة به كبيرا، و يقل هذا التوجه أهمية اذا اقتصر على نطاق محدود من الأوراق المالية